【文匯網訊】據中國經濟周刊報道，今年以來，「破淨」在銀行股中已經成了常事。
截至9月25日，在A股上市的16家銀行中，跌破淨資產的已經達到9家，分別是交通銀行、浦發銀行、華夏銀行、平安銀行、中信銀行、北京銀行、南京銀行、中國銀行、興業銀行。已跌破成本價的銀行股為何依然遭到投資者「唾棄」，市場分析人士普遍認為，這顯然反映出市場對銀行業實際不良資產的恐慌。
中信證券提供的研究報告認為，截至今年第二季度，上市銀行的逾期貸款裡有80%可能下移至不良貸款。資產質量問題已從下游向上游、東部到西部、出口企業向其他製造業擴散。
普華永道會計師事務所向《中國經濟周刊》提供的《2012年上半年中國十大上市銀行業績分析》指出：十大上市銀行2012年上半年整體不良貸款率雖然較2011年年底下降了0.02個百分點，至0.78%；但是整體不良貸款餘額比2011年年底增加了53億元，達到3566.57億元。
這十大上市銀行是：工商銀行、建設銀行、中國銀行、農業銀行、交通銀行這5家大型商業銀行，和招商銀行、中信銀行、浦發銀行、興業銀行、民生銀行這5家股份制商業銀行。
「雙降」局面恐丟失
銀行業，特別是股份制銀行正將多年維繫的不良貸款餘額、不良貸款率「雙降」局面丟失，這讓監管層感到憂心。
根據已經公佈的中報來看，五大國有大型銀行雖然保住了不良貸款率下降的指標，但在不良貸款餘額的問題上不容樂觀。除農業銀行和建設銀行之外，中國銀行、工商銀行和交通銀行的不良貸款餘額均出現了上升。
「我們主要業務在長三角，可以說明顯感受到了不良貸款的抬頭，這也已經是銀行業普遍感受到的風控壓力。」交通銀行首席經濟學家連平告訴《中國經濟周刊》，「國際國內經濟下行等綜合因素造成了目前銀行呆壞賬累積的局面短期內難以扭轉，可能還會形成一個拐點，這就需要銀行密切關注企業動態防範呆壞賬的連鎖反應。」
相比國有銀行，股份制商業銀行由於在過去幾年內貸款擴張相對較快，致使其貸款質量在上半年亦承受著嚴峻考驗，已然成為重災區。除了招商銀行與去年末持平以外，民生銀行、平安銀行、浦發銀行、興業銀行上半年不良貸款餘額和不良率均為「雙升」，不僅如此，衡量未來不良率趨勢的被銀行內部視為「問題資產」的逾期貸款餘額都出現了迅猛增長。
「我們進行樣本分析的十大上市銀行，2012年上半年逾期貸款餘額達到4890億元，比2011年年底增加了30%。這些銀行的總體逾期貸款率也較去年末上升了0.22個百分點至1.28%。」普華永道中國銀行業和資本市場部主管合夥人梁國威告訴《中國經濟周刊》，「逾期貸款的迅速增加，給資產質量形成了壓力。當前經濟形勢不明朗，逾期貸款隨時都有可能變成不良貸款。」
在記者採訪中，大部分業內人士都認為，銀行呆壞賬的重新抬頭並不是短期現象，而可能是一種趨勢的開始。申銀萬國證券研究所首席宏觀分析師李慧勇甚至認為，如果中國經濟出現三至五年的調整，呆壞賬必然是一個顯著暴露的過程，然而究竟會上升到什麼位置，他自己心裡都沒有譜。
新老產業危機襲擊長三角
此次不良貸款率反彈，很大程度上與江浙地區企業的「傷筋動骨」有關。
交通銀行首席風險官楊東平告訴《中國經濟周刊》：「我們上半年不良貸款228億元，不良率0.82%，雖有所下降，但不良貸款增加了8.87億元，其中來自溫州的不良貸款就超過8億元。」
記者在對浦發銀行、寧波銀行、平安銀行採訪中，銀行高管都把不良率的上升歸咎於以中小企業和民營經濟為特色的「溫州因素」。然而，實際情況並沒有想像的那麼簡單。
「長三角和西部地區是十大上市銀行2012年上半年不良貸款最多的地區。其中長三角地區的不良貸款餘額較去年末增加了21%，該區域的資產質量令人擔憂。」普華永道中國金融服務業合夥人何淑貞這樣告訴《中國經濟周刊》。
交通銀行的不良貸款問題除了來自於批發、製造業為主的溫州，以新興產業為主的江蘇無錫也是重點。
江蘇輝倫太陽能科技有限公司董事長蔡濟波告訴《中國經濟周刊》：「光伏產業可以說正在上演曠日持久、驚心動魄的惡性競爭。金融危機之後，歐美對光伏需求的增量趨緩，特別是最近美國、歐盟形成對中國產能關門的局面，終於使很多光伏企業意識到，雖然前途是光明的，但支撐不到黎明了。」
新興個人業務風險也在加劇
如果說以長三角企業為代表的外向型經濟給銀行造成不良貸款激增「木已成舟」，那麼包括消費貸款和信用卡業務在內的個人業務同樣讓銀行風控部門無法安心。
一位不願具名的某股份制商業銀行信用卡中心負責人告訴《中國經濟周刊》：「由於受到利率市場化改革的影響，企業那塊貸款利差收入占比可能會逐步減小，所以總行已經要求各地分支行加快個人信貸和中間業務的發展速度。目前和海外成熟市場相比，消費貸款和信用卡業務現在規模還比較小，但有著較為清晰的未來發展空間。這一塊業務也將逐步成為銀行新的業務增長點。」
業務擴張，風險也在加劇。今年8月，中國人民銀行發佈的《2012年第二季度支付體系運行總體情況》數據顯示，截至第二季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額達到了132.66億元，較一季度末增加12.31億元，增長10.2%。
在普華永道披露的十大銀行中，有6家的相關數據顯示：個人貸款的總體不良貸款餘額增加了18%，不良貸款率大部分上升。其中個人消費貸款和信用卡的不良貸款餘額均大幅上升47%，是個人貸款資產風險上升的首要原因。
今年9月，上海曾出現一位月收入僅2000元的80後，竟在多家銀行辦了25張信用卡，因過度透支無力償還。
「如果每個消費者都能夠按時償付卡債，銀行是賺不到什麼錢的，而消費貸款和信用卡逾期利息是比較高的，這也是銀行的主要來源，這一情況在發達國際地區是比較普遍的，中國內地還存在很大的空間，但其中的風險控制必須引起監管層的重視。」普華永道金融服務部主管合夥人容顯文告訴《中國經濟周刊》。 | 
