【本報記者 古寧 廣州27日電】德意志銀行大中華區首席經濟學家馬駿日前在廣州舉行的「跨境人民幣業務高峰論壇」上演講時稱,人民幣貿易結算目前只有占中國對外貿易總額的10%,日本在高點時本幣結算曾達到40%,中國有潛力在4年後將此比例提高到30%。
數據顯示,內地2009年7月開展了跨境貿易人民幣結算試點。2011年,內地跨境貿易人民幣結算金額累計達到2.08萬億人民幣,同比增長了3.1倍,其中貨物貿易結算達到1.56萬億人民幣,同比增長了2.6倍,占貨物貿易總額近7%。今年一季度,跨境貿易人民幣結算金額達到5806億人民幣,創下季度新高。
馬駿表示,香港人民幣離岸市場對人民幣的需求主要來自四個方面。除了貿易結算對人民幣的需求外,其次是跨境直接投資對人民幣的需求。目前,人民幣ODI和FDI的政策已經有框架,但實施中遠遠沒有推開,成長空間有幾十倍。此外,離岸人民幣債券、股票市場交易對離岸人民幣的需求。馬駿估計,2015年1萬多億餘額的人民幣債券和股票市場能將要求支持交易的存款達到1000億左右。另外,則是第三方(與中國貿易和投資無關的主體)使用人民幣的需求。「中長期來看,第三方使用人民幣的需求有望上升到全部人民幣存款的50%」。
而對於香港離岸市場,他則建議,首先是推動人民幣用於大宗商品的定價。其次是推動人民幣FDI和ODI,消除實施的瓶頸。再次是推動人民幣債券、股票和其他金融工具的掛牌和交易。第四是推動第三方使用。第五是簡化在貿易結算過程中的真實性單據審核流程。第六是保證離岸市場有充裕的人民幣流動性。第七是放寬香港監管當局對香港本地銀行人民幣淨頭寸的限制。第八是建立離岸人民幣市場的利率和匯率的基準。第九是建立債券的回購和期貨市場。第十是建立人民幣匯率期貨市場。