頭號經濟體信用評級下調將衝擊全球投資者信心
專家認為,標普將美國主權評級下調有可能使得美國融資成本上升,美債收益率提高,對債券市場造成負面衝擊,同時將導致房地產等與國債利率密切相關的行業借貸成本增加,還有可能使美國經濟遭到重創。目前美債中有大約四成被用來作為各種金融市場交易的安全抵押品,評級調降意味著美國國債作為金融抵押品的資質受到懷疑和削弱,可進而導致相關市場出現劇烈波動。
前美國財政部副部長羅傑·奧特曼此前為《金融時報》撰文表示,下調美國評級,意味著美國國債利率將微幅上升,所有聯邦政府擔保債務的成本也將上升,其中包括房利美與房地美的債務。鑒於「兩房」支撐著美國幾乎所有的新增抵押貸款,未來的購房者將被迫支付更多的利息。
中信證券首席經濟學家諸建芳認為,評級下調開創了先例,打破了美國主權近百年主權最高評級,這將使市場產生一定震動和擔心。
本周全球股市哀鴻一片,市場對全球經濟疲軟的擔心導致資金迅速撤離。此次調降評級毫無疑問將使市場信心再度遭受重創,美股週一低開可能性很大,並可能進一步衝擊全球股市。諸建芳表示,投資者對美債情況悲觀的預期將進一步加強。
此外,美元在短線上也將受到衝擊。伴隨著第三輪量化寬鬆的預期不斷增強,美元走勢必將受到一定的壓力。此後,其他兩大評級機構是否會效仿標普繼續下調美國的3A評級需要進一步關注,若出現投資者減持美債的情況,或將對美元產生較大衝擊。
同時,美元本位制壓力增大使得避險情緒繼續升溫,也將使黃金價格繼續上漲,受諸多連帶影響,經濟疲軟及美元受衝擊將使得大宗商品價格攀升,全球通脹壓力進一步增加。 |