【文匯網訊】據韓國亞洲經濟報道,美國雷曼兄弟公司破產後,韓國基金市場迎來了大規模的動盪,2004年分期投資熱潮下的股票型基金突顯泡沫,投資者深受重創,回購現象日益加劇。
近三年來韓國基金市場長期深陷沼澤,而資金運營公司的比重也隨之改變。韓國最大基金公司未來資產(Miraeasset)的受理申請數時隔三年劇減了一半,恐將把第一名寶座拱手讓給三星資產。
雷曼倒閉導致韓國股票型基金劇減40萬億韓元
韓國基金市場在雷曼倒閉前的2008年8月起開始走下坡路。
據韓國金融投資協會14日消息,全體股票型基金定額在2008年8月11日攀至最高,達144.3444萬億韓元,而當時KOSPI指數(1560點)要比目前低出20%。
2008年9月16日,雷曼倒閉消息傳出後,韓國基金定額縮至142.5262萬億韓元,並以年底為基準開始下滑。2008年年底為140.2143萬億韓元,2009年年底為126.2317萬億韓元,直線滑至去年年底的100.9916萬億韓元,直逼百億韓元底線。
特別是在去年,投資咨詢公司借包裹帳戶(Wrap Account)吸金後,市場更顯低迷。投資者紛紛將咨詢型帳戶當作基金的替代品,大舉遷挪資金,導致去年3月底~12月底期間韓國14個主要資產公司的咨詢型帳戶出現10倍餘額漲幅。
韓國股票型基金從去年9月2日開始,連續26個交易日凸顯資金外流現象,創下史上歷時最久的淨流出紀錄。全體股票型基金定額也在今年的1月28日掉到99萬億韓元段,借股價調整之際,資金稍有回暖,但仍達不到全盛期創下的佳績。
與此相反,海外債券型基金相對要更受歡迎,自雷曼事件後吸金提高了3.2329萬億韓元。據悉,比起股票安全,比債券收益要高的海外債券型基金更受投資者的青睞。
韓國債券型基金由於收益較低,導致業績不振,但近三年時間內基金定額依然穩健爬升了6055億韓元。
未來資產受理申請數萎縮,登極最不安全企業
韓國基金市場上的陰霾也給資產運營業界帶來了極大的衝擊和改變。
未來資產的受理申請數時隔三年吐出一半,其縮水狀況最為嚴重。
2008年9月中旬,未來資產操控的股票型基金、貨幣市場基金(MMF)等所有資金達61萬億韓元,穩居業界之首,三星則以32萬億韓元的身價排在第二,韓國投信、KB資產、新韓BNPP等相繼排在其後。
但至6日,未來資產和三星資產的受理申請數已經相差無幾,事實上,自8月份後兩家資產運營商已開始輪坐皇位,爭搶第一。
未來資產的全體資產定額中股票型基金比重為67%,但三星資產僅為27%,其在貨幣市場基金和間接申購上的比重更高。
雷曼倒閉後股票基金業績持續低迷,因此未來資產更傾向於把重心放在股票型基金上。同時,未來資產的基金收益率相比別的競爭公司要低,這也是資金集中外流的原因之一。
據統計,未來資產近三年在韓國股票型基金上的收益率僅為30.7%,KOSPI指數上升率艱難爬至30.55%。而三星資產、韓國投信、KB資產的收益率均上升至50%段位。
資產流通界人士表示,未來資產自2004年起就凸顯卓越的基金收益優勢,但在2008年股價猛勢下滑時防線被擊潰,時間一長就受到其他競爭公司的威脅。 |