【文匯網訊】 (記者陳詠賢)近年積極物色併購的中遠海運控股，終於公布最新併購計劃，對象正是由董建華家族經營的老牌同業東方海外，收購作價高達492億元，每股作價為78.67元，溢價超過三成，交易後東方海外將保持品牌及上市地位。中遠海控董事長萬敏表示，敬重及認同東方海外的管理、能力、品牌及文化，今後將為東方海外提供更廣闊平台。是次「併船出海」，中遠有望在班輪排位上升至全球三甲，進一步提升中國在航運企業在國際上的地位。
外電近期多次傳出中遠併東方海外的消息，有關方面均一直不予置評，直至昨日下午6時許，港交所的披露易網站上載兩則分別來自中遠海控及東方海外的通告，解答了市場的疑團。
公告指出，國企中遠海運集團旗下中遠海運控股、上港集團及東方海外聯合宣布，中遠海控及上港集團將以每股78.67元，向東方海外全體股東發出附先決條件的自願性全面現金收購要約，較東方海外上周五收市價60元有31.1%的溢價，總代價將達492.3億元。若要約獲全數接納且交易完成，中遠海控於東方海外的持股為90.1%，而上港集團則持股9.9%。目前持有東方海外68.7%股份的控股股東已訂立不可撤回的承諾，同意接受此次要約。
維持原品牌及上市地位
中遠海運管理層表示，收購條件的達成，仍有待中遠海控股東審批，以及中國官方部門的監管批准；收購亦需經過中國、美國及歐盟的反壟斷審查，預期在三至六個月內可滿足相關條件。公告又表示，交易完成後，中遠海運和東方海外將繼續以各自品牌營運，發揮協同效應；要約結束後將維持東方海外股份在聯交所的上市地位，聯合要約方承諾維持對東方海外所有員工的聘任並保留現有薪酬福利體系。
為維持東方海外的上市地位，中遠海運管理層表示，雖是次要約全面收購東方海外的股權，但未來有措施令公眾持股流量不低於25%，上港集團的9.9%持股會被視為公眾持股；因看好東方海外的品牌及管理團隊，未來亦保持東方海外的品牌。
貨櫃航運行業趨大型化
近年全球貨櫃航運業在嚴峻挑戰下，行業催生整合浪潮，是次交易可助中遠海控和東方海外在航運業發展大型化、規模化，共同實現可持續發展。中遠海控董事長萬敏表示，中遠海控敬重東方海外的管理團隊和專業能力，認同東方海外的品牌和企業文化。中遠海控致力於香港國際航運中心的建設，收購完成後，公司將加大投入及強化行業領導地位，為東方海外的員工提供更廣闊的發展平台。
東方海外行政總裁董立均表示，是次公布的要約是基於發掘公司未來潛力並加強公司長期行業競爭力的慎重考量，相信中遠海控是延續公司成功發展的最佳夥伴。
根據航運諮詢機構Alphaliner資料，中遠海控全球排名第4位，運力規模317艘，達175.5萬TEU（集裝箱），而排名第7位的東方海外現有運力規模103艘，66.6萬TEU。假若是次交易成功促成，兩間公司的貨櫃船隊運力合共將超過240萬TEU（含訂單），經營船隊超過400艘，料有力成為全球貨櫃航運公司三甲之列。
業界：溢價三成收購合理
對於中遠海控（01919）終落實買入東方海外（00316），證券業人士料，兩大品牌融合，可增大協同效應及成本效益，更有利於把握「一帶一路」倡議的機遇。新鴻基金融財富管理策略師溫傑表示，航運業近年經營環境嚴峻，航運公司整合組成聯盟為行業趨勢，若是次收購成功，可令中遠加大運力，亦可配合中國「一帶一路」的發展需要和遠景。他表示，東方海外近期發展不俗，以董氏家族的財力，並不急於求售，作為國企的中遠以高逾三成溢價收購，亦屬合理。
對於要約中表明將維持東方海外的上市地位，溫傑稱，相信因東方海外品牌具認受性，估計董家亦希望保持品牌，他預計兩間公司未來幾年仍會維持目前運作模式，合併後將可加大運力及訂單。
交銀國際研究部副主管鄭碧海表示，根據收購守則，中遠程序上需做全面收購，他引述中遠管理層透露，公司會令東方海外有不低於25%的公眾持股，當中包括上港的9.9%持股。他表示，中遠以逾三成溢價收購，出價相當吸引，料不少散戶會接受要約。但他認為，交易仍存不確定因素，因收購須經美國及歐盟的反壟斷審批，而過去大規模的船公司合併，要取得審批亦非易事，料交易非短期內可促成。
東方海外發展史
東方海外由前特首董建華之父董浩雲創辦，為開創首支國際性的中國商船隊，董浩雲的商船於1947年成為第一艘抵達大西洋及歐洲的中國商船，及後他以東方海外航運公司的名義，不斷開拓定期客貨運服務。香港上世紀五、六十年代進出口貿易高速發展，董浩雲帶領香港航運走向貨櫃運輸發展，東方海外航運於1969年易名為東方海外貨櫃航運，集團於1973年在香港上市。至80年代，他擁有一支超過150艘貨輪、總載重量超過1000萬噸的船隊，躋身世界7大船王之列，有「東方船王」的稱號。
至1982年，董浩雲去世，由長子董建華執掌東方海外的母公司東方海外國際。1996年，董建華當選香港特別行政區行政長官後，其胞弟董建成接任東方海外國際主席之職。時至今日，東方海外為全球具規模的集裝箱運輸和物流服務供應商，在超過70個國家設有330多家分支機構。根據航運諮詢機構Alphaliner，東方海外現有運力規模103艘，66.6萬TEU（集裝箱），全球排名第7位。
責任編輯：張斐