三大運營商明年投資5G將達百億級

¡i¤å¶×ºô°T¡j5G商用迎來倒計時¡A隨着5G標準越來越完善以及相關測試的不斷推進¡A運營商在5G投資¡B部署上的態度也更加積極¡C三大運營商的5G組網策略已基本確定¡A運營商在5G元年¡]2019年¡^的5G投資支出將達到百億級¡C滿足SA網絡要求的5G手機至少要等到2020年才能面世¡C

據證券時報報道¡A在今年8月三大運營商發佈的半年報中¡A運營商用了¡u精準投資¡v¡B¡u穩妥掌控節奏¡v¡B¡u高度重視投資回報¡v等詞彙來談未來的5G規劃¡A一方面是因為5G時代前將遇到的不確定性¡A另一方面彼時運營商對5G的態度仍然較為謹慎¡C

進入12月¡A行業主管部門先是向三大運營商頒發了5G試驗頻譜¡A而後運營商也給予了積極回應¡C獲得試驗頻譜是運營商啟動網絡建設的先決條件¡A與8月份較為保守的態度相比¡A運營商在發展5G上的態度也更為積極¡C例如¡A中國移動明確表示要打造5G先發優勢¡C

記者從產業鏈了解到¡A目前¡A三大運營商的5G組網策略已基本確定¡A運營商在5G元年¡]2019年¡^的5G投資支出將達到百億級¡C

5G組網策略日漸清晰

2017年12月及2018年6月¡A3GPP先後發佈了NSA¡]非獨立組網¡^與SA¡]獨立組網¡^兩個版本的第一階段5G標準¡A也正因此¡A運營商在建設網絡時將面臨兩種選擇¡C

其中¡A前者並非完整的5G網絡¡A但可以滿足5G大帶寬的標準要求¡A提供更高的下載速率¡A後者則可以支持更多的5G應用場景¡F前者初期部署投入相對少一些¡A但從長期來看仍需要向後者演進¡A後者初期投入大¡A但網絡部署可以一步到位¡C

記者注意到¡A5G試驗頻譜發佈後¡A中國移動立即表態¡A要啟動大規模網絡建設¡A積極推進所在試驗頻譜產業鏈的成熟¡F中國聯通也表示¡A已經為5G建設做好儲備¡C

目前¡A三大運營商均未就採用何種組網策略發展5G給出官方表態¡C但記者從產業鏈人士處獲悉¡A中國移動預計將在2019年一季度啟動5G設備的集采工作¡A這就意味着¡A中國移動很大程度上會先期採用NSA方式建設5G網絡¡C

該人士進一步解釋¡A作出這一判斷的原因是¡A2019年一季度¡A包括設備商在內的產業鏈進度只能滿足NSA網絡建設要求¡A¡u如果中國移動是計劃2019年三季度開始建設5G網絡¡A那麼肯定會選擇SA方式建網¡C¡v

記者同時了解到¡A中國聯通有可能在2019年一季度啟動NSA方式下的5G網絡建設¡A也就基本上與中國移動站在了同一起跑線上¡C實際上¡A正如前述¡ASA組網初期投入大¡A但中國移動一直以來現金流充沛¡A即使選擇投資成本更高的SA方式也有能力支撐¡C

¡u中國移動選擇NSA建設5G網絡的目的也只有一個¡A就是為了趕進度¡C¡v上述人士向記者分析道¡C近期¡A中國移動與中國聯通在5G上的表態值得玩味¡A12月16日中國移動2019年工作會議上提出要打造¡u5G先發優勢¡v¡A中國聯通也提出要具備¡u5G終端的先發優勢¡v¡C

值得一提的是¡A中興通訊無線方案總工陳志萍近期表示¡A在5G網絡架構上¡A無論中移選擇SA或NSA¡A中興通訊都已做好全面商用支撐準備¡C從上述情況來看¡A中國移動與中國聯通在誰將率先在國內提供5G服務上或將展開一場爭奪¡C

運營商誰將先發5G意義重大¡A一方面能夠更好地樹立品牌¡A獲得用戶感知¡F另一方面也是獲得競爭優勢的一種方式¡C不過¡A相比之下¡A中國電信似乎無意參與到這場率先提供5G服務的競爭中¡C

記者從業內人士處了解到¡A中國電信將跳過NSA¡B直接採用SA方式進行5G組網¡A¡u這一策略已經十分明確¡v¡C實際上¡A中國電信目前也未就採取何種組網方式有過官方表態¡A但在今年6月發佈的¡m5G技術白皮書¡n中¡A中國電信明確提出過5G網絡將優先選擇SA方案¡C

¡uSA組網的條件可能要到明年三季度才會成熟¡C¡v由於符合SA要求的5G設備測試相對慢一些¡A這就意味着中國電信的5G集采工作最快也將在明年三季度啟動¡C這一時間點也得到另外一位人士的認可¡A¡u中國電信在明年下半年啟動集采是正常的¡C¡v

記者獲悉¡A日前¡A中國電信完成了業界首個SA方案的4G與5G網絡互操作驗證¡C此次測試驗證了5G SA方案的可行性¡A將進一步推動5G設備的成熟和4G設備的完善¡A對於5G產業鏈的發展具有重要價值¡C從此舉來看¡A中國電信部署SA網絡的可能性也增加不少¡C

三大運營商決定5G組網策略需要考慮短期與長期的資金投入¡A也要考慮收益成本比¡C但就目前情況來看¡A運營商的進度可以滿足2019年預商用¡B2020年正式商用5G的目標¡C

不過¡A也有業內人士向記者提醒¡A¡u當前的5G推進進度可能有點快了¡A畢竟現在芯片和終端等都不太成熟¡A太早建網或許對5G整體發展並不利¡C¡v

明年5G投資

將達百億級

近期¡A中國移動在¡u5G創新合作峰會¡v上宣布了將全面啟動17城市的5G規模試驗和應用示範¡C中國聯通也發佈了5G網絡的商用/試點進展及計劃¡A將圍繞京津冀¡B長三角¡B珠三角¡B直轄市及中部重點城市群¡A開展17個試點城市5G業務示範及網絡試驗工作¡C

中國電信目前已在深圳開通31個5G站點¡A計劃到明年3月前¡A以深圳軟件產業基地¡]雙創園¡^為中心¡A建設50個5G站點¡A形成小範圍的連片覆蓋¡C另外¡A中國電信已在杭州世游賽場館奧體中心周邊建設了10餘個5G基站¡C

5G組網策略明確後¡A網絡建設並非一蹴而就¡A業內預計5G建設周期至少在5年以上¡C一位設備商人士告訴記者¡A為運營商提供的組網建議包括¡A要按需投入建設¡B合理控制建設規模¡A同時要考慮多頻段聯合組網等¡C

記者了解到¡A城市地鐵沿線¡B體育場館¡B住宅區¡B寫字樓等將是5G覆蓋的首要區域¡A而諸如鄉鎮¡B工廠等地的覆蓋時間將相對滯後¡C實際上¡A過去的網絡建設都遵循了類似的部署路徑¡A2008年為保障北京奧運會及港澳等地¡A3G建設一期率先實現了10個城市的覆蓋¡C

產業鏈人士向記者預測¡A5G建設初期¡A明年5G基站的覆蓋城市及部署數量不會太多¡A就單個運營商而言¡A會在國內20~25個城市部署5G¡A每個城市部署的基站數量約為500~1000站¡C

就部署成本而言¡A該人士預計¡A5G試商用階段的單站價格約為50萬~60萬元¡A5G部署成熟期的單站價格會降至30萬~40萬元¡F另外¡A5G網絡的部署還包括傳輸網¡B核心網¡A傳輸網摺合到單個基站上的成本約為5萬~10萬元¡A5G核心網在部署初期的單城市造價約為1000萬~3000萬元¡C

由於三家運營商在NSA與SA建網方式上的選擇有所不同¡A在暫不考慮核心網投資支出的情況下¡A以上述數據最低區間和最高區間分別計算¡A單個運營商2019年採購的5G基站數量大致為1萬個~2.5萬個¡A涉及的5G投資支出範圍約在55億元~175億元之間¡C

當然¡A這一結果只是產業鏈的初步預測¡A5G投資支出的實際值還要根據運營商的投資計劃安排¡A一般而言¡A運營商會在明年初披露2018年年報時確定2019年的投資計劃¡C

中信建投在最近的策略報告中預計¡A三大運營商的資本支出將從2019年起迎來5年左右的增長周期¡F但由於目前5G尚處於技術逐步成熟¡A運營商開始建網規劃階段¡A且中國5G頻譜剛剛獲得批複¡A預計運營商初期公布的2019年資本支出不會為5G做太多預算¡A存在2019年中追加的可能¡C

運營商的資本支出一直備受關注¡A下游華為¡B中興通訊等廠商的業務收入很大程度上依賴於運營商的資本支出¡A再往下游看¡A諸如射頻單元¡B濾波器等各類器件廠商的業績也與此密切相關¡C

除此之外¡A中國鐵塔也將受益於5G的部署¡C¡u在產業鏈中¡A我們是信息通信基礎設施建設運營者¡A5G時代主要負責5G站址建設維護¡A通過與房地產¡B鐵路¡B電力等社會各方合作¡A儲備了千萬級的社會站址資源¡A可助力三家運營商5G快速高效經濟布局¡C¡v一位接近中國鐵塔的人士向記者說¡C

5G手機沒有那麼美

在本月的驍龍技術峰會上¡A高通推出了新一代驍龍855移動平台¡A這也是全球首款商用5G移動平台¡A隨之而來的5G手機的腳步也更近了一些¡C高通再次明確5G手機的面世時間是¡u明年早些時候¡v¡A小米¡BOPPO¡Bvivo等廠商也將在明年推出搭載高通芯片的5G手機¡C

然而¡A就在消費者期待5G手機儘快到來的時候¡A中國移動發佈一項預測¡A2019年5G手機的價格或將在8000元以上¡A這一預測讓消費者對5G手機望而生畏¡C一位手機廠商人士告訴記者¡A以某款4000元級別的高端機型來看¡A雖然5G版本的該機型不會達到8000元級別¡A但售價至少會增加千元以上¡C

影響5G手機價格的因素很多¡A5G終端產業要實現良性發展¡A也至少存在三大挑戰¡C從技術上看¡A5G通信能力升級¡A技術方案更加複雜¡A既要實現3G/4G/5G多模共存¡A也要滿足5G新頻段要求¡A在終端射頻硬件的設計上挑戰並不小¡C

一位手機工程師告訴記者¡A高通推出的驍龍855處理器要實現5G功能必須另外搭載基帶芯片驍龍X50¡A兩者並非集成在一體¡F這就需要在寸土寸金的手機空間中¡A為基帶芯片另尋一塊安置空間¡A這給手機結構設計增加了新的困難¡C

另一方面¡A5G手機的挑戰還來自於產業規模初期並不大¡A這也是導致5G手機初期價格令人望而生畏的原因¡C據了解¡A5G初期主芯片供應不足¡B2019年底前可選方案有限¡A5G手機方案配置高¡B價格高¡A短期內暫無中低端方案¡C

當然¡A還有最重要的問題¡A拿到5G手機後¡A消費者可以用來做什麼¡H這就涉及業務應用層面的問題了¡C業內人士告訴記者¡A目前¡A面向5G手機的殺手級應用仍未顯現¡A內容儲備依然欠缺¡A產品品類也尚不充足¡C

就5G手機的推廣進度¡A業內人士預測¡A按照2年左右的換季周期¡A如果運營商在2021年啟動大規模推廣¡A到2024年¡A存量手機中¡A5G手機能佔據40%~50%的份額¡C

按照中國移動的計劃¡A2019年7月開始將集中採購一萬台5G終端¡A並在2019年9月交付¡A其中包括手機及其它數據類終端¡A2019年還將投入1億~2億元額度進行終端補貼¡A開展試驗並發展友好用戶¡C

中國移動表示¡A2020年之後還將投入更大規模的資源¡A使5G終端在需求拉動¡B產量擴大¡B成本降低等帶動下形成規模發展¡C根據預測¡A2020年5G商用終端的品類將達到60款以上¡A手機類終端的價格門檻也將降至1000元級別¡C

中國聯通近期也發佈了2019年的5G行業終端推進計劃¡A其中¡A2019年1月將完成採購測試終端¡F2019年第一季度將發佈滿足NSA網絡要求的5G終端¡F第二季度將實現滿足NSA要求的5G終端試商用¡A並同期發佈5G新型終端¡F2019年三季度¡A中國聯通計劃完成5G終端NSA/SA試商用¡F2019年第四季度¡A5G商用終端大規模上市¡C

目前¡A多家手機廠商正在爭奪5G手機的首發¡A從產業鏈進度來看¡A時間也相對明確¡C不過¡A在業內人士看來¡A初期的5G手機象徵意義更大¡A並且明年先期面世的手機仍然是只滿足NSA網絡要求¡A滿足SA網絡要求的5G手機至少要等到2020年才能面世¡C

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