【文匯網訊】據東方早報報道，隨著中國銀行(601988.SH，03988.HK)和工商銀行(601398.SH，01398.HK)昨晚公佈2011年業績，五大國有銀行(工行、農行、中行、建行、交行)均已發佈2011年業績。
總體來看，銀行業淨利潤普遍好於其他行業，雖然與往年相比，銀行淨利潤與製造業淨利潤一樣呈現出下降趨勢。而五大行累計，總計實現淨利潤6745億元，超過已發佈年報的上市公司淨利潤總和的逾四成。
不過，綜觀五大行年報，高淨利增速背後，銀行業也面臨著淨利潤放緩等不少隱憂。
去年四季度起
淨利增速趨緩
對於銀行年報，近期最受關注的顯然還是銀行業「暴利」話題。
根據五大行年報，2011年，工行、農行、中行、建行、交行實現淨利潤分別為2084億元、1219.27億元、1241.8億元、1692.58億元、507.35億元，五大行共計實現利潤6745億元。截至昨晚23點，A股已發上市公司年報的總利潤約為1.54萬億。也就是說，單單五大國有銀行利潤就占所有上市公司總利潤的43.7%。
而與業績形成鮮明對比的是，今年發佈業績時，上述多家銀行在多個場合均為銀行業高利潤高增長「辯護」。
「2011年工商銀行淨利潤的增長幅度與規模以上工業企業平均利潤增長水平基本相當。」工行昨日就特意在其發佈的新聞稿中如是表述。
建行相關負責人此前亦在業績發佈會上表示，建行去年利潤增長和統計局公佈的規模以上企業利潤平均水平相近，因此不存在暴利。建行去年每天利潤4.6億元反映的是企業規模大小，和利潤薄厚無關。
值得關注的是，雖然2011年業績靚麗。但是銀行業利潤隱憂也已日趨明顯。
五大行年報披露的信息顯示，與製造業增速放緩一致，銀行的淨利增長均出現不同程度下滑。其中，工行2010年淨利潤較上年同期增長28.3%，2011年淨利潤增速下滑至25.6%，農行的淨利潤增速從2010年的46%下滑至29%，中行淨利潤增速從28.52%下滑至18.9%。
此外，早報記者自行測算的數據顯示，多家國有大行去年四季度單季淨利潤也均出現明顯下滑。譬如，建行去年四季度淨利潤為302.46億元，環比銳減34.51%，農行去年四季度淨利潤為211.80億元，環比下降37.88%。
存款增長乏力
細觀各大行年報，在各銀行淨利潤下滑的背後，各家大行還不約而同地出現存款增速放緩的現象，而且十分明顯。對於中國銀行業來說，存款是業務拓展的重要基礎，也因此，目前不少銀行都紛紛加入再融資大軍。
以最早發佈年報的農行為例，農行從去年三季度起存款出現罕見負增長，第三季度和第四季度存款分別減少27.6億元和818.01億元，建行去年前兩季度存款分別增長3836.89億元和4330.5億元，但第三季度存款餘額下滑1565.28億元，四季度僅增長2518.7億元。
昨日也有業內人士分析稱，存款增長乏力恐將直接影響銀行的信貸投放。畢竟，中國銀行業有存貸比75%這一紅線。
對此，在昨日工行舉行的業績發佈會上也有記者就今年銀行業貸款投放萎縮的現象進行提問，工行行長楊凱生稱，兩個月的觀察期還是太短。他稱，到今年2月末，工行貸款投放1655億，比去年同期增加了153億元，沒有萎縮的跡象。截至上週末(3月下旬)，工行貸款投放了2073億，較2010年同期也有增加。
不良率恐將溫和上漲
就資產質量而言，伴隨信貸投放增速疲軟，五大行中就有三家銀行的不良貸款率在四季度單季出現反彈。不少分析人士指出，雖然五大國有銀行的不良貸款可控，但恐怕會在2012年溫和上漲。
具體來看，工行的不良貸款率已由去年三季報披露的0.91%反彈至年末的0.94%，中行不良貸款率由0.99%反彈至1%，建設銀行不良貸款率由1.02%反彈至1.09%。
而建行的不良貸款餘額自2005上市以來首度反彈。2005-2010年，建行年報披露的不良貸款額分別為944.69億元、943.99億元、851.70億元、838.82億元、721.56億元、647.12億元，呈逐年遞減態勢，但截至2011年末，這一數字為709.15億元，較2010年末增加62.03億元，其中僅2011年四季度單季就增長62.73億元。
再進一步考量，目前市場最擔憂的無非是房地產貸款和地方融資平台貸款問題。從已開業績發佈會的銀行表態來看，情況可控是各家銀行一致的表態。
譬如，工行行長楊凱生昨日就表示，「地方融資平台和房地產貸款的質量，截至目前是穩定的。」
楊凱生稱，工行房地產領域貸款不良額和不良率控制良好，房地產開發貸款餘額比2010年末下降了73億元，房地產開發貸款不良率和個人住房貸款不良率分別為0.82%和0.35%，工行2012年將視宏觀經濟情況，「動態調整房地產領域貸款」。
中行：不再持有
「歐豬五國」債券
在五大行中，中行是一個相對特殊的樣本——這家國際化大行昨日在其年報中披露了歐債危機對其的影響。根據年報，至2011年底，該行持有歐洲各國政府及各類機構發行債券賬面價值折811.21億元人民幣，其中英國、德國、荷蘭、法國和瑞士五國相關債券賬面價值折778.53億元人民幣，占比95.97%。
年報披露，集團不持有希臘、葡萄牙、愛爾蘭、意大利、西班牙等歐洲五國(也稱「歐豬五國」)政府及各類機構發行的債券。該行將持續跟蹤國際金融市場的進展，並根據會計準則的要求審慎評估相關資產減值準備。
此外，至去年年末，中行持有美國次級、Alt-A及Non-Agency住房貸款抵押債券的賬面價值合計15.63億美元(折98.48億元人民幣)，相關的減值準備餘額14.42億美元(折90.84億元人民幣)。年末集團持有美國房地美公司((Freddie Mac)和房利美公司(Fannie Mae)發行債券賬面價值0.1億美元(折0.63億元人民幣);「兩房」擔保住房貸款抵押債券的賬面價值0.53億美元(折3.36億元人民幣)。目前以上兩類債券還本付息正常。 | 
