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肖鋼在證監會的1070天:推動多項改革


http://news.wenweipo.com   [2016-02-20]
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【文匯網訊】從2013年3月17日到2016年2月20日,總共1070天,逾35個月。中國證監會第七任主席肖鋼自此謝幕。

據證券時報網報道,從滬港通到註冊制。從國家牛市到股災,從烏龍指到熔斷再暫停,肖鋼在任期內,經歷不少風雨,也推動了多項改革。

在任內,上證指數始於2278點,終於2860點,任期內上漲了近26%。但股指波動劇烈。

毫無疑問,肖鋼是一個想幹事情的人。任內資本市場發生了這些大事件。

1、熔斷被緊急叫停

據媒體報道稱,熔斷機制萌生於光大烏龍指事件,肖鋼力推。自2016年1月1日起正式推行來,4個交易日裡,兩度熔斷停止交易。雖然熔斷機制非下跌主因,但磁吸效應加速市場下跌,也造成了市場恐慌。1月7日上午,在市場二次熔斷之後,當晚果斷暫停。銀河證券認為,制度糾偏效率極高。

2、註冊制

肖鋼任內大力推動註冊制改革,2013年11月30日,中國證監會發佈《中國證監會關於進一步推進新股發行體制改革的意見》,這是逐步推進股票發行從核准制向註冊制過渡的重要步驟。2014年兩會期間,肖鋼也曾表示,證監會2014年的主要任務之一,就是研究註冊制實施的方案。2015年12 月,全國人大常委會表決通過股票發行註冊制改革授權決定,自2016年3月1日起施行,授權期限為兩年。證監會隨即發佈消息,將平穩有序地推進註冊制改革。

3、寶萬爭奪戰

2015年年末,險資舉牌潮湧。「寶能系」通過二級市場連續舉牌增持萬科股票,成為萬科第一大股東,寶萬之爭拉開帷幕。

險資的瘋狂舉牌,已引起了監管層的強烈關注,證監會回應寶能舉牌萬科一事稱,一直高度關注,在依法合規的前提下,證監會不干預,正會同銀監會、保監會對此事進行核實、研判,以便更好地維護市場「三公」原則。

4、推出新三板分層機制

2015年11月,證監會發佈《關於進一步推進全國中小企業股份轉讓系統發展的若干意見》,從七方面對推進新三板制度完善和市場發展作出部署。《意見》明確提出,新三板將實施內部分層,計劃推出「基礎層+創新層」分層機制。

全國股轉系統隨後發佈掛牌公司分層方案徵求意見稿,掛牌公司分層的總體思路為「多層次,分步走」。起步階段將掛牌公司劃分為創新層和基礎層,隨著市場的不斷發展和成熟,再對相關層級進行優化和調整。

5、IPO三次重啟

2014年1月17日,IPO在時隔一年多後重啟,1、2月份共計發行了48只股票。隨後因故暫停5個月,期間滬深交易所修改IPO網上按市值申購實施辦法,證券業協會修訂《首次公開發行股票承銷業務規範》等,IPO配套措施落地,6月18日再次重啟。

2015年股市異常波動期間,IPO再次暫停,2015年11月證監會宣佈IPO重啟。證監會表示,先恢復暫緩發行的28家公司;同時,證監會提出,五方面改善新股發行措施。其中取消新股申購預繳款,改為定配售數量後再繳款,還包括調整發行監管方式等。

6、金融反腐證監會多名中高層被免

截至目前,證監會已有多名中高層幹部被帶走,2015年9月和11月,證監會原主席助理張育軍、原副主席姚剛相繼落馬。此外,2015年6月被證監會開除並移送司法機關的李志玲,曾在證監會發行部任處長。8月初,證監會投資者保護局原局長李量被「雙開」並移送司法機關。他曾多年負責創業板發行審批。8月末被採取刑事強制措施的劉書帆,亦曾在證監會發行部任處長一職。

此外國信證券(14.94, 0.03, 0.20%)陳鴻橋意外離世,伊世頓高頻交易被「抄家」,徐翔被帶走調查…2015年中國反腐工作最新最猛的「一把火」,燒在了金融領域。

7、股災--救市

A股2014年中開始走出5年熊市陰霾,開始了一段波瀾壯闊的大牛市,上證指數最高達到5178點,但在強力去槓桿下遭遇斷崖式下跌,期間數度千股跌停,三個月內,上證指數最大跌幅近45%。

面對市場大幅調整,證監會等監管層在2015年7、8月亦出台了多項針對股市的維穩措施。

8、滬港通開通(深港通)

2014年11月17日,滬港通正式開閘。證監會前主席肖鋼出席上交所開通儀式,肖鋼稱,「滬港通」是資本市場的重大制度創新。

不過從當初的火爆熱炒和強烈預期來看,現實骨感。除此之外,「深港通」也漸行漸近,有望今年推出。2015年12月,證監會副主席方星海曾表示,2016年證監會會在對外開放方面推出多項舉措,深港通應該會推出。

9、新一輪退市制度改革啟動

2014年7月,證監會就《關於改革完善並嚴格實施上市公司退市制度的若干意見(徵求意見稿)》向社會公開徵求意見,這標誌著新一輪退市制度改革啟動。上交所10月19日對《股票上市規則》涉及退市制度的相關內容進行了修改和完善,並發佈修訂後的《上市規則》。

10、新「國九條」出爐

被市場廣泛稱為新「國九條」的《國務院關於進一步促進資本市場健康發展的若干意見》2014年5月9日出爐。《意見》從頂層設計全面繪製了包括股票市場、債券市場、期貨市場在內的資本市場發展藍圖,明確了股權市場的層次結構、基本要求和發展債券市場、期貨市場的政策措施。此後,證監會連續推出券商創新「15條」等重大政策。

肖鋼在1月16日的2016年全國證券期貨監管工作會議上,直面矛盾,稱股市異常波動暴露了證監會監管有漏洞。

肖鋼走了,繼任者來了。

      責任編輯:星空
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