【文匯網訊】(香港文匯網記者 毛麗娟)「惠港16條」提及探索建立雙向理財通機制，為兩地居民提供跨境理財產品的選擇，開拓人民幣跨境流動新渠道。這意味著，不久的將來，香港和粵港澳大灣區的內地居民可以互相買到對方區域開發的理財產品，且不需要通過QDII(合格境內機構投資者向境外資本市場投資)、QFII(合格境外機構投資者在內地資本市場投資)、RQFII(人民幣合格境外機構投資者)等專用渠道，投資額度預估會更大，投資方向和投資標的也會更加靈活，相當於資本項目下的開放打開了一個口子。
此前的粵港澳大灣區建設領導小組會議透露，為滿足兩地居民的跨境財富管理需求，中央政府同意，探索建立雙向理財通機制，在風險可控和適切保障投資者的前提下，為兩地業界開辟更廣闊的市場和業務空間，為兩地居民提供跨境理財產品的選擇，並為人民幣跨境流動開拓新的管道，有利於進一步推動兩地金融合作。
拓寬港人內地投資范圍
現時，港人要投資內地金融產品需要通過QFII、RQFII或者開通滬股通、深股通購買滬深兩市的特定股票，這些投資渠道的投資標的相對有限。除了滬股通、深股通，港人投資內地金融產品主要還得通過機構基金，投資額度和品種亦受限。中國(深圳)綜合開發研究院現代產業與金融研究所副所長余凌曲介紹，外管局給QFII的總投資額度是3000億美元，雖然現在並未被用足，但如果碰上內地資本市場表現好的年景、更多的境外投資者願意投資中國，那這個額度就有可能是不夠的。
余凌曲認為，跨境理財通要解決當下QFII、RQFII等投資渠道不能解決的問題，這樣意義更大、開放效果更好。他建議，在資本項目投資仍然受管制的當下，國家可以給珠三角和香港之間設一個稍有彈性的投資額度，在這個大框架內，各類金融機構都可以來申請自己想要的額度。
余凌曲表示，跨境理財通將向港人開放更多內地理財產品，拓寬港人投資內地金融市場的范圍（記者 毛麗娟 攝）
近年來，國內理財業態不斷創新。余凌曲分析，「跨境理財通一旦實行，香港投資者也可以在風險可控的前提下投資內地低風險非標產品，共享內地經濟發展的成果。」
香港財經事務及庫務局局長劉怡翔近日在公開場合表示，香港金融管理局會積極與內地當局和業界在風險可控和適切保障投資者的前提下，商討有關機制的落實細節，期望盡早推出跨境理財通。他指，若容許內地居民購買香港理財產品，將大大增加香港銀行理財業務的市場，銷售、資產管理、產品開發等各個環節都會受惠。
內地居民跨境理財「陽光化」
資深金融市場人士向記者透露，近期與香港銀行業、基金業的人士接觸，他們紛紛表現出對跨境理財通的強烈興趣，希望藉此機會拓展服務內地居民境外理財的機遇。
港交所在深圳前海設有前海聯合交易中心，未來也擬推出跨境投資產品（記者 毛麗娟 攝）
為了滿足內地居民境外理財需要，粵港澳大灣區一些區域也擬試水推動兩地金融產品互聯互通。深圳前海金控相關人士透露，深圳銀保監局擬在前海設立以保險中介機構為核心的一站式跨境保險創新服務中心，提供跨境保險產品諮詢、銷售和理賠等服務。
余凌曲認為，內地居民香港購買保險早已不是秘密。如果跨境理財通機制建立了，原來這部分地下業務就可以「陽光化」，對於相關糾紛的解決也有法可依，更好保障內地居民投資者的權益;而港保險機構能在內地開展服務，也能間接給內地政府帶來增量的稅收收入，大家可謂雙贏。
財富增值選擇更多 兩地民眾紛表期盼
全球政治經濟局勢複雜程度加深，令到居民對分散投資、財富增值有了更高的要求，香港資深金融業人士楊昌意告訴記者，內地經濟仍然有較高的增速，這也意味著未來內地的投資機會仍然很多，港人如果能夠抓住機遇，還是可以買到收益不錯的理財產品，分享內地經濟的發展成果。
圖為深圳灣總部產業基地，這裡聚集有很多金融機構，跨境理財通給他們帶來業務機會（記者 毛麗娟 攝）
港人何女士的工作經常要往返深港，一年中，她有差不多一半的時間在珠三角跑業務。她表示，在兩地生活的港人越來越多，大家對跨境理財的需求也有增無減。
何女士說，今年三月起，持有香港永久性居民身份證、回鄉證及實名登記內地手機號碼便可以「足不出港」開立內地銀行戶口。既然有了內地銀行帳戶，帳戶裏有了人民幣資產，下一步，也就會有對人民幣理財產品的需要。
深交所近年與港交所合作推出了深股通，深交所是內地跨境投資產品上線交易的主要渠道之一
而對於粵港澳大灣區居民來說，南下香港開立股票帳戶也已經不是新鮮事，只是因為受制於政策的約束，內地居民可以投資的香港理財產品還很少。深圳的邢女士告訴記者：「以前，內地居民不管去香港做什麼投資，都要綁定一個香港銀行帳戶，這就要求你一定要有一張香港銀行卡，不然你既不能在香港銀行買理財產品、去香港投資股票，也不能在港交所打新股。」她希望，跨境理財通早日實現，屆時，兩地居民互相投資對方市場，就免去了很多手續的麻煩。
「跨境理財通」Q&A
「跨境理財通」的核心要素包含哪些?
答：港人可開多少個戶頭、開戶流程如何、每日跨境流程如何、每日跨境額度上限多少
「跨境理財通」未來可以購買哪些內地理財產品?
答：除以往可通過QFII、RQFII投資的相關產品之外，港人參與「跨境理財通」未來或可購買銀行、保險、信託、私募基金、券商等開發的各類理財產品、衍生品，以及資金投向地方基礎設施貸款、地產開發貸款、股權投資、戰略新興產業基金的非標產品
內地居民如何參與「跨境理財通」?
答：內地居民可通過內地銀行在香港開戶，帳戶擁有人以人民幣直接或換成外幣進行投資海外金融產品，包括股票、債券、紙黃金等，完成投資後只能換回人民幣現金，境內資金只在境內提取
跨境資金流動採取何種方式管理?
答：跨境資金流動管理或將參考股票通的做法，採取資金封閉式循環管理
(記者毛麗娟整理)
責任編輯：秋姜