【文匯網訊】本周，十八屆五中全會的重要議題「十三五」規劃自然是市場最關心的政策熱點。從以往的經驗來看，歷屆五中全會中的重點領域相關產業，在一周內表現普遍較強。而在上週末央行剛剛發出雙降「紅包」之後，本周資本市場的表現更令人期待。
或許能讓人精神振奮的還不僅僅是這些。據澎湃新聞報道，習主席訪英之旅剛剛簽了4000億「大單」，本周，德國總理默克爾又要千里迢迢趕來中國。爭著當「中國在西方最好的朋友」的，看來不止英國。
默克爾此次中國之行勢必又會帶來兩國合作的新機會，中德「大單」和資本市場的掘金點都可以期待。
「十三五」規劃呼之欲出，GDP增速6.5%是下限
10月26日至29日，中國共產黨第十八屆中央委員會第五次全體會議將在北京召開，「十三五」規劃將是本次會議的一大看點。
制定五年規劃一直是歷屆五中全會的重要議題，但與以往不同的而是，到「十三五」末，中國將全面建成小康社會，因此「十三五」規劃的一項重要任務將是「確保如期實現全面建成小康社會」。
10月25日晚些時候，人民日報官方微博公佈「十三五」規劃的十個任務目標：1、保持經濟增長，2、轉變經濟發展方式，3、調整優化產業結構，4、推動創新驅動發展，5、加快農業現代化步伐，6、改革體制機制，7、推動協調發展，8、加強生態文明建設，9、保障和改善民生，10、推進扶貧開發。其中，加強生態文明建設(美麗中國)是首度寫入五年規劃。
可以看到，保持經濟增長依然是十三五的排名第一的主要任務。
目前輿論討論最多的，莫過於規劃中年均GDP增速目標的設置，大部分經濟學家的觀點認為6.5%應當是下限。其中一項理由是，在2020年全面建成小康社會的各項目標中，GDP和城鄉居民人均收入比2010年翻一番是主要任務指標。由此也意味著，「十三五」期間的GDP增速目標並不會定得太低。
投資者的六大掘金機會
不過，投資者最關心的自然是從「十三五」中能找到哪些未來的「掘金」機會。
早在今年5月，習近平主席便已透露了「十三五」規劃的整體框架和十大主要任務;27個「十三五」前期重大研究課題也提前公佈;此外，「十三五」專家委員會中產業研究領域的專家眾多，涉及的產業領域包含醫療衛生、節能與環保、新材料、食品安全與輕工業、農業、計算機與信息化、國防軍工、海洋經濟、交通運輸、機械、文化等……
從這些信息中已經可以推測出許多「十三五」規劃的重要內容了，而各大券商也紛紛給出了分析報告。澎湃新聞(www.thepaper.cn)記者梳理了各家券商觀點發現，有六大板塊在各報告中重合度非常高，被券商們普遍看好：
一、節能環保產業板塊
這一板塊是被分析機構認為未來5年成長確定性最高的板塊之一。毫無疑問，中國正在改變過去粗放式的發展模式，高能耗、重污染的產業正在加速淘汰。由此，與節能環保相關的產業在未來很長一段時間都會是發展的重點。
據環保部規劃院測算，預計「十三五」期間環保投入將增加到每年2萬億元左右，「十三五」期間社會環保總投資有望超過17萬億元。
二、國企改革板塊
改革將是「十三五」期間的關鍵詞，而國企改革則是改革中的重頭戲之一。
國泰君安表示，國企混改是主要內容，試水深度加大、速度加快、央企參股甚至收購民企和其他國企將成為新思路。國企稅負減輕和分紅率上升將使得國企股權價值大幅提升。央企方面，重點配置改革確定性較高的首批六家改革試點;地方國企改革也應重點關注，主要有廣州、深圳、上海等地的企業。
三、「一帶一路」和京津冀板塊
業內普遍認為，不同於以往，「十三五」規劃的區域戰略將更加注重群區耦合和軸帶引領的作用。也正是因此，京津冀協同發展、「一帶一路」、長江經濟帶三大戰略所蘊含的投資機會被普遍看好。
四、「互聯網+」板塊
產業轉型升級將是「十三五」規劃中重要主題之一，與之對應的概念之一便是「互聯網+」。
根據預測，「十三五」期間消費將更受重視，創新也將被賦予更多期待，而消費與創新都與「互聯網+」的概念密切相關。
值得注意的是，在「十三五」規劃課題研究中，「信息經濟」首次被列入，這也意味著信息產業有望成為「十三五」規劃中的新增亮點。
五、智能製造板塊
與產業升級轉型密切銜接的另一大概念便是智能製造。「中國製造2025」、智能製造這一投資主線也被多家券商提及。
與智能製造相關的產業鏈包括：高端數控機床、工業機器人、傳感物聯、自動化(數字化)工廠、個性化製造新業態等。其中，智能化機器人、自動化裝備被業內普遍看好。
六、醫療與人口概念板塊
在海通證券、國泰君安、華鑫證券等多家券商對於「十三五」規劃熱門板塊的前瞻中均提及了醫療板塊。
此外，人口問題則被眾多專家預測將會在「十三五」規劃中有重點提及，與人口問題相銜接的不僅有醫療、養老產業，還包括於計劃生育政策相關的產業。知名經濟學家李稻葵不久之前曾透露，「十三五」規劃在一些討論多年而沒有下決心的領域，將有重要改革舉措，其中便包括計劃生育領域。
德國總理第八次來中國，又要簽「大單」了嗎?
熱情與中國相擁的歐洲國家當然遠不止英國。在國家主席習近平結束訪英之旅後，應國務院總理李克強邀請，德意志聯邦共和國總理安格拉·默克爾將於10月29日至30日對中國進行正式訪問。
這已經是默克爾就任德國總理後的第8次來中國「串門」了，她也成為了西方國家元首和政府首腦中，訪華次數最多的領導人。
默克爾對中國的熱情無疑是務實之舉，德國對華投資占歐盟對華投資的1/4，是歐洲最大對華投資國。而中國新一輪的經濟改革，勢必將為德國提供新的機遇，對正為歐債危機頭疼的德國來說無疑將是巨大的誘惑。
本周，習主席在英國一口氣簽了400億英鎊大單(近4000億元人民幣)，英國首相卡梅倫直呼英國要做「中國在西方最好的朋友」。可以期待，默克爾訪華或許有會給中德兩國的合作帶來新契機，其中，高科技和節能環保領域歷來是中德合作的亮點。
美聯儲何時加息?恐怕10月又沒戲
10月29日，美聯儲將公佈利率決議並發表政策聲明。不過，相比9月，預計美聯儲將在10月加息的機構和經濟學家可謂寥寥無幾。更多的觀點是12月加息的可能性更大，另一部分觀點則認為美聯儲今年都不可能加息了。
摩根大通持有12月加息的觀點。其經濟學家MichaelFeroli在報告中指出，美國9月就業數據令市場失望，再次鞏固了美聯儲本月維持政策不變的理由，同時，他預計美聯儲會在12月首次加息。
報告指出，因美聯儲沒有安排新聞發佈會，也尚未發佈新的預測，本周採取行動方面「已經有很高的障礙」。美聯儲主席耶倫的目標將是既不強烈暗示在12月啟動升息，也不徹底打消這種可能性。
該報告還預計，美國聯邦公開市場委員會(FOMC)應該會繼續在貨幣政策聲明的第一段表面美國經濟活動步伐溫和，對勞動力市場的描述會「更微妙」。
但報告的最後指出，近期歐洲央行、中國人民銀行的政策行動「小幅支持」有關美聯儲會在12月首次升息的判斷。
然而，預測今年美聯儲都不會加息的機構和經濟學家有逐漸增加的趨勢。德銀首席經濟學家表示，其對美聯儲會否於明年升息亦不抱有太多信心。
法國巴黎銀行策略師在報告中指出，預計「美聯儲本月沒有心情讓市場大吃一驚。」報告認為，美聯儲10月貨幣政策聲明可能會下調對美國經濟和就業市場形勢的預估，而全球形勢帶來的阻力似乎略有緩解。
法國巴黎銀行經濟學家預計，美聯儲直到2016年3月才有可能升息，如果市場開始預計美聯儲首次升息之後謹慎程度會降低，則短期收益率仍有升息空間。
此外，本周美國還將公佈申請失業救濟人數、三季度實際GDP年化季環比初值、新屋銷售等數據，相信全球投資者由將對美聯儲的貨幣政策動向有新的判斷。
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