【文匯網訊】 （香港文匯網記者毛麗娟）從賒賬買賣需要抵押的農業文明時代到DT數字時代、從信用依賴口碑的熟人社會到信用依賴交易的陌生人社會，人類的消費金融史先後經歷了以熟人借貸為代表的「錢莊時代」、以耐用品分期為代表的「規模化時代」、以信用卡為代表的「信息時代」和以AI為代表的「智能化時代」。分期購物、提前暢享品質生活成為這個時代年輕人的標配，越來越多的都市年輕白領通過分期支付走上人生的第一次品牌進階。
與往年的「6.18」電商購物節不同，今年的「6.18」殺入了各路分期品牌，樂信集團的分期樂、京東的打白條、支付寶的螞蟻花唄、蘇寧的任性付……分期服務的問世吸引了大批年輕白領搶購心儀商品。
來自分期樂商城的數據顯示，今年「6.18」下單金額是去年「6.18」的三倍，而參與人數是去年兩倍，下單金額也上漲了200%。消費者最喜歡分期購買的品類依然是以手機為主的3C數碼類產品，手機佔到該商城當日總訂單量的30%左右。京東、蘇寧的「6.18」數據也概莫能外，3C數碼產品成為消費者分期購物的首選。
分期消費改寫新生代生活方式
即便如此，中國電商的分期購物規模尚未佔到電商營收規模的1/10， 而美國每年零售額的60%以上都是賒購交易，這些賒購中又有3/4是用分期付款的方式進行的。在分期樂副總裁劉方看來，精挑用戶、聚焦高成長性人群是做大分期購物規模的重要一環。「他們年齡在23歲上下，受過良好教育，消費意願強、消費頻率高、對未來收入有信心，是未來中產階級的核心力量。」劉方的話外之意在於：有了第一代將分期消費視為生活方式的優質用戶，就會有第二代、第三代的傳承。
記者觀察，京東的打白條分為兩種模式：一種是30天免息延後付款,另一種是3-12個月分期付款，手續費為每期0.5%；而支付寶的螞蟻花唄則會根據買家在淘寶的購物足跡，給出一個花唄可用額度和花唄消費額度，通常這一額度從百元到1千元不等，無法滿足消費者購置大家電免息延期付款的要求。且上述兩個平台均是部分商品才能分期，商品還需達到一定金額。
對比分期樂，在其6月21日到7月31日的手機購物節期間，選擇12期分期購，可免除所有利息及服務費，15個月至24個月的分期才會產生利息及服務費。這對於分期購物的年輕白領而言，負擔大大降低。從其設置的分期特點看，分期樂的可選期限靈活，想怎麼分就怎麼分；任意金額商品皆可分期；分期工具靈活，可以樂黑卡，也可以信用卡；活動期間部分分期免息、費率打折；業內首創提前還款免服務費；藉助背後的金融科技技術，分期樂的分期付款申請通過率高。
電商金融化 突圍瞄準「小而美」
毋庸置疑，電商平台在流量和消費場景方面擁有優勢，這些優勢也為其嫁接金融服務提供了天然的土壤，尤其是在與電商主業關係密切的消費金融和在線支付領域。
基於線上購物場景和用戶基礎，電商開展消費金融業務，就可為消費者提供分期消費服務或現金貸款。今天的消費金融領域，電商系和持牌系支付機構、P2P系一起形成了三足鼎立的局面。
然而，前有淘寶的C2C模式，後有京東的B2C模式，二者分別代表了輕、重兩種不同的電商運營模式，更接近於京東模式的分期樂商城又該如何在電商紅海中突圍呢？
劉方表示，分期樂選擇「低成本、輕運營」戰略，以減重的方式瞄準打造「小而美」品質電商
疾行需輕裝。劉方透露，分期樂以減重的方式瞄準打造「小而美」品質電商已初見成效。分期樂所做的三道減法是：減掉供應鏈，與合作方共享資源；減掉不適合分期的商品品類，專註高客單價的品質商品；第三道減法是精挑成長中的白領用戶。
作為中國分期購物商城的開創者，分期樂商城目前已與蘋果、寶潔、OPPO、vivo、歐萊雅、飛利浦、美的等眾多知名品牌建立了官方合作，成為眾多品牌銷售量僅次於京東、天貓的第三大互聯網渠道。2016年，分期樂交易額接近300億元，平台累計服務用戶超過1200萬人。
消費場景化 智能風控實現「精準畫像」
傳統的消費金融公司靠店面合作引流，手續繁瑣審核慢，消費者必須到店面簽；而互聯網消費金融則充分利用了移動互聯網工具，通過自建商城獲取流量，再利用大數據手段快速、高效地實現審核和風控，大大提升了金融服務的效率。
以大數據應用為例，樂信基於分期樂商城這樣一個電商交易場景，積累了包括電商交易、用戶行為、社交屬性以及外部徵信四方面的龐大數據。
基於此，分期樂的母公司樂信集團自主研發出「鷹眼」智能風控引擎，用戶在分期樂商城購買一件商品時所產生的互聯網電商行為數據、人臉識別機器指紋驗證以及外部徵信數據合作方提供的數據等都會主動進入到「鷹眼引擎」中。
樂信集團創始人肖文傑表示，通過集成上述這些大數據，運用邏輯回歸、隨機森林、梯度決策樹、神經網絡等機器學習手段，鷹眼引擎就能夠對該用戶的還款能力、還款意願、負債信息、穩定性、負面信息作出評估，並自動完成即時預警、攔截以及分析部署等功能。
「鷹眼」引擎目前擁有6000多個風控模型數據變量，日處理訂單量達到30萬筆，可以對分期樂商城98%的訂單做出自動審核處理，最快3秒鐘反饋結果。通過快速迭代和參數調整，「鷹眼」引擎不斷完善對用戶的精準畫像。
在肖文傑看來，「鷹眼引擎」這樣的AI技術讓用戶的信用數據在平台上沉澱，從而使用戶的信用在平台上不斷成長，好的用戶可以享受更好的信用額度和更低的利率。同時，AI技術幫助樂信建立了一套用戶信用成長體系，令到樂信悄無聲息中完成了為用戶提供全生命周期服務的布局。
從佔有到使用 分期消費的下一場變局？
如此多的巨無霸電商、金融科技企業布局大數據和AI，不管我們相信還是選擇無視，計算時代的第三個階段：「流」（The Flows）已經到來，它終將可以令一切消費行為數字化，而數字經濟無疑將可能存在於任何一種消費場景，它可以是電商消費、也可以是線下消費，只要能被「數字化」記錄，產生的數據流就可打開數字經濟的「通道」。
記者發現，無論是京東、淘寶、唯品會還是分期樂，這些電商平台最有價值的部分就在於數據，而當一個公司像亞馬遜、谷歌、eBay、臉譜網那樣，通過公共API將其部分數據庫開放給用戶和其他初創公司時，就已經開始在新的層面上鼓勵用戶參與數據生成了。運用這些能力的用戶將不再是電商的顧客，而會為電商平台分擔開發、銷售、研發和市場工作。
在「流」的時代，表面看是電商抓取了各類數據，實際上是用戶與電商的互動創造了數據。「流」令到一切是「流動、分享、開放、變化」的，創造者的地位將發生轉變，電商是消費場景的創造者，用戶同樣也是。
在這一大變局下，沒有人敢肯定十年、二十年後今天的消費模式還有存在的價值。阿里巴巴作為最有價值的零售商之一，卻沒有任何庫存；Airbnb作為世界上最大的短租住宿供應商，卻並不擁有任何房產。用戶變成了數字原住民，可以自由奔向前方而不必承受擁有事物所帶來的負累。
或許可以大膽揣測一下，也許有一天，使用而非佔有物品或將成為線上消費的新業態。如何一樣產品，用戶都可以採用分期模式租用，在無需使用後歸還電商平台或轉租給其他用戶。
正如20世紀90年代活動家、老牌嬉皮士約翰.佩里.巴洛曾以略帶戲謔的口吻將類似這一潛在趨勢的現象描述為「網絡共產主義」，這個經濟體去中心化、沒有貨幣，共享幾乎從不間斷，即便是沉默也終將被共享。
責任編輯：張晴