【文匯網訊】《證券法》的修訂是今年全國人大立法工作的重要組成部分，而證監會發言人日前也曾公開表示，修訂草案按計劃將在今年12月由全國人大常委會進行首次審議。記者近日獲得的一份《證券法》草案的內容顯示，討論中的草案與目前正在施行的《證券法》有巨大的變化，變「行業監管」為「功能監管」。證監會進一步擴權，交易所企業化運作，賦予監管機構更多執法權等政策意圖，都在修訂草案的討論之中。
修訂草案完全顛覆現有框架
據《現代快報》報道，一位不願具名的接近監管機構知情人士告訴記者，於「兩會」前夕召開的一次專題討論會上，全國人大財經委召集來自「一行三會」、財政部等相關職能部門負責人齊聚一堂，就《證券法》草案中的一些要點徵求意見。上述知情人士向記者表示，「大家原本以為《證券法》的修訂會是在原來基礎之上的修正和完善，沒想到這個草案根本就是另起爐灶，完全顛覆了現行《證券法》的基本框架。」
據上述人士向記者透露，這份已經拿上檯面進行討論的《證券法》草案內容，其核心內容便是強調證券行業「功能監管」的原則。與現行的「行業監管」明顯不同之處在於，「功能監管」的原則下，只要是屬於證券範疇的機構、業務、產品、從業者，都將在《證券法》的司法管轄權之內。「這顯然會衝破目前銀行、證券、保險的行業壁壘，傳統商業銀行的理財產品業務、投行業務、債券業務等，保險機構的投資業務等，都要符合新《證券法》的相關要求。」該人士表示。
財政部代表激辯權限
「還是在那次討論會議上，按要求各部委只需要派出1-2名代表出席即可，但是財政部一下子來了8個人。」上述人士告訴記者，「從會議的一開始，財政部的代表就對草案的多項內容提出不同意見，並與證監會代表及《證券法》修改起草工作小組的人士發生了激烈辯論。」
其中一個非常小的分歧點是，對會計師事務所的監管，現在是財政部與證監會各分管一部分，但是在新的草案中，會計師事務所的監管職權全部歸入證監會。「財政部的代表就提出，如果這家會計師事務所的業務只跟非股份制企業打交道，證監會憑什麼來監管它?」
此外，討論的草案還對交易所的定位和功能做出巨大變革。「按照新草案的精神，包括滬深證券交易所在內的國內各種交易所，都要納入證監會管理。
同時，交易所必須完善自身的治理結構，明確董事會、監事會、高層管理人員的架構和職權範圍，形成相互制衡的機制。」知情人士介紹，「儘管交易所被授予企業化運作的權利，但證監會仍牢牢掌控其高管的人事核准權力。」
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吳曉靈：四大方面推進《證券法》修訂
作為此次《證券法》修改起草工作小組組長，全國人大財經委副主任吳曉靈近日曾就《證券法》修訂工作接受媒體專訪時表示，此次《證券法》修訂有四個方面的重點，包括「擴展證券名稱的範圍」、「打擊變相的非法證券融資」、「增加證券監管機構的監管監察手段」、「大幅度提高資本市場違法違規的處罰標準，加大犯罪成本」等。「現在我們證券的定義範圍太小了。」吳曉靈表示，「因為有很多的融資需求其實就是一種證券投資，但是過去我們就沒有給它這樣一個正名，這樣就迴避了很多本質，也使得很多的正常融資需求得不到滿足。」 | 
